头部厂商加快布局Mini LED，浸透率有望加快提高：自2019 年开端Mini LED 产品密布发布，方等巨子纷繁推出Mini LED 背光或相似技能的电视、显现器、VR 和车载显现等终端产品。今年以来除了三星、TCL、康佳等Mini LED 的头部厂商，AOC、HKC、华硕作为显现器的知名品牌也纷繁切入Mini LED 商场，Mini LED 显现器新品显着添加。近来HKC 惠科推出旗下首款国产Mini LED 旗舰显现器PG27P5U，选用Mini LED 直下式背光，设置512 个灯板分区，布局2048 颗灯珠，在颜色体现和响应速度上均有杰出体现。Mini LED 具有高画质、低功耗、寿命长等长处，且在本钱端相较于OLED 更具有竞争力，随同各头部厂商的加快布局， Mini LED 迎来规划商业化元年，跟着工业链的老练、本钱的下降，2021 年Mini LED 背光工业有望迎来快速浸透。

　　晶圆代工大厂相继提价，半导体职业高景气量继续：现在全球晶圆代工产能依旧紧缺，台积电、联电、国际先进等晶圆代工大厂连续宣告下半年提价，近来商场再传出晶圆厂三星等也将调升晶圆代工价格15%~20%，详细的提价起伏将取决于客户的订单量、芯片品种和合同期限，新价格将在4 至5 个月后正式收效。此外，韩国晶圆工业的后端制程公司也将提价，封装业者和组装厂将9 月底前调高价格，21年以来全球晶圆代工厂简直均调升报价，半导体职业的高景气量继续。跟着IC 的新使用继续添加，且短期看晶圆代工厂的产能无显着上升，估计晶圆代工产能继续严重，职业景气量有望继续。

　　出资主张：物联网职业需求继续浸透，重视MCU 工业链相关公司兆易立异；轿车电子范畴重视国内ODM 和功率半导体的龙头闻泰科技；半导体职业周期复苏，引荐封测板块长电科技、华天科技、通富微电；半导体资料板块沪硅工业、安集科技；半导体设备板块中微公司、汉钟精机、新莱应材；功率半导体厂商华润微；液晶面板板块相关公司方、TCL 科技；玻璃基板相关公司彩虹股份。MiniLED 和照明双驱动，主张重视 LED 工业链标的瑞丰光电、鸿利智汇、三安光电、华灿光电、乾照光电、聚飞光电。

　　危险提示：疫情操控不及预期；手机出货量不及预期；产能扩张不及预期；5G 建造不及预期；科技范畴交易冲突加重。